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京东物流将收购德邦快递66.49%股份,大件快递快运大战加剧

发布日期:2022-03-13 浏览次数:125

来源:物流沙龙

时间:2022-03-11

作者:小周伯通


导读:近期关于德邦控股正在筹划与股权结构变动相关的重大事项,今日终于尘埃落定。

3月11日,德邦物流股份发布了《关于控股股东筹划控制权变更的提示及复牌公告》。

公告显示,京东物流将收购德邦股份66.49%股份,双方将在快递快运、跨境、仓储与供应链等领域展开深度合作。

有消息透露,合作后双方将继续保持品牌和团队独立运营,战略和业务方向整体保持不变。双方将基于各自优势领域展开深度合作,持续打造优质高效的一体化供应链物流服务,并提升快递快运领域产品和服务品质,共同推动客户、行业、社会实现高质量发展。


京东物流为何要收购德邦快递?

十余年来,京东物流已形成六张(仓储网络、综合运输网络、最后一公里配送网络、大件网络、冷链网络及跨境网络)不同属性的物流网络,并确立一体化供应链物流服务为核心的主航道。 

从京东物流昨天公布的2021全年财报可以看到,一体化供应链客户收入711亿元(+27.8%),占总营收的67.9%;而其他客户收入是336亿元(+89.5%),增速大于同期总营收的增长和一体化供应链客户收入的增长。也就是说,目前京东物流营收增长的主要驱动力还主要来自于其他客户收入,而这里面大部分则来源于快递、快运的业务的大幅增长。当然,跨越速运2021年全年的收入贡献(113亿元),绝大部分也在“其他客户”收入分类中。

所以,近两年来京东物流对外开放战略的核心思路很明确,就是持续推进“开放、共生、下沉和出海”。即在技术的驱动下,要做社会化业务,不仅是一体化供应链业务,推进B网、大件快运、冷链、国际网也是相当重要的一部分。

这一点,从京东物流新CEO 余睿提出全新理念“解耦”战略思路就能看出。京东物流想做的,不仅是要通过定制化的解决方案去服务行业巨头大客户,还要通过数字化的能力将每一个业务去进行解耦,将其长期积累的解决方案、产品和能力模块化,以更加灵活、可调用与组合的方式,为中小企业提供一体化供应链场景下的行业标准解决方案。

这背后其实就是要做好持续夯实物流基础设施建设、强化技术竞争力,还要做好网络协同,升级标准产品,大力推进社会化业务。 此外,京东作为消费互联网巨头,物流与供应链一直在集团保持着重要的战略位置,京东也对物流供应链板块有着很高的期望。而快运作为供应链物流解决方案重要的能力基础之一;快运业务能够与快递形成资源复用,相互补充空载和网点资源复用;快运服务的商流客户同时可以挖潜带来供应链物流和快递业务。

德邦作为大件快递高质量服务的践行者之一,以全网型快运起家,定位中高端,有B网也有C网,转型做大件快递(3-60kg)后也有其独有的优势。

一方面是,德邦的核心优势在于其在零担市场的丰富经验、与之匹配的物流网络系统以及庞大的企业客户群体;且在成立之初,就确定了“高时效,重体验”的发展战略,在管理规范、标准统一、高执行力等方面都与京东物流的战略是相匹配的。

另一方面,德邦在航空资源、干线网络、品牌口碑、客户基础上的资源,正是京东物流在构建供应链基础设施上,所需要的“空中补给”和扩大B端市场的战略补充,京东物流得以向供应链上游延伸业务,极大提升了其市场竞争力。这一点,与京东物流此前控股跨越速运的思路也是一致的。

此外,德邦经过这么多年的积累,已打造一张“高覆盖率的营业网点、处于关键区域节点的分拨中心和精心规划设计的运输线路”全国型运营网络。这种成熟的网络在零担快运里其实并不多。


来源:《德邦物流股份2021年半年度报告》(截止2021年6月30日)

业内人士指出,快递快运业务具备一定的规模效益,随着京东物流控股德邦,双方将在收入和成本两个方面实现优势互补。德邦在最后一公里的成本相对较高,京东物流的优势在于背后有京东商城的商流支撑,以及技术、全供应链的的能力。其完善的电商渠道、多元化的物流产品及末端配送能力,恰好为德邦打通供应链下游最后一公里、实现“门到门”服务补齐了关键的一块拼图,以系统性的业务资源支持德邦打开了新的潜力市场。

此外,京东物流长期深耕一体化供应链物流服务,在数智化升级、供应链技术研发与应用、商流洞察等方面具有强有力的竞争优势,这些都将成为德邦物流未来进一步提升其快递快运核心优势的重要力量。

多元化布局!龙头企业将进入收购兼并阶段

近几年来,随着快递快运领域不断发生收购兼并,网络竞争型市场格局正在逐步进入巨头竞合时代,龙头企业也从单一赛道的布局到打造多元化的综合物流服务公司演变。

从2020年开始,我们发现,快递快运领域已涌来一波收购兼并潮。先是在2020年8月,京东物流以30亿元战略投资跨越速运,一年后汇森速运战略入股了壹米滴答,随后极兔又以68亿元收购了百世快递的中国业务,并购的背后是带动规模的提升,是不断巩固行业的龙头位置。

业内人士指出,在行业竞争加剧的时候,肯定是强者越强,弱者可能就撑不到最后了,因为无论快递还是快运领域,份额会持续向龙头集中,低份额的会慢慢走向淘汰的边缘。龙头企业也会从单一赛道布局到打造多元化的综合物流服务公司转变,进入收购兼并阶段也是必然的趋势。

若参考DHL、FedEx等企业的发展历程,收购兼并仍是成为龙头企业提高实力的最佳实践。

2018年后,顺丰就开始大规模兼并收购,目前已形成快递、快运、冷运及医药、同城、国际、供应链等业务版图。另外结合新夏晖、顺丰DHL、嘉里物流等原有业务,已通过多架“马车”齐头并进迈入综合物流市场。

京东物流经过十多年的能力经验积累,六张网(仓储网络、综合运输网络、最后一公里配送网络、大件网络、冷链网络及跨境网络)正在慢慢铺开,早已经具备综合物流领域的服务能力。继2020年战略投资跨越后,今年京东在物流领域的布局更是大动作不断,先是并购中国物流资产,之后又增持达达,京东正逐步打造更全面的物流服务能力。

菜鸟物流近几年也在不断通过收购,除了入股了多家快递物流企业外,还不断向供应链和国际业务拓展,入股中国国际货运、环世物流、大掌柜物流等,目前菜鸟国际物流日均处理包裹量超过500万个。

极兔在拿到几轮大额融资后,已经开启了战略并购的步伐。国际市场极兔布局比较早,国内快递也收购了百世快递,下一步或将在供应链的方向上有所布局,预计还将不断实施收购。

中通在市占率方面和与其他快递企业逐步拉开差距后,不但推出了新的快递产品切入高端市场,开始搭航空网络(星联航空)、跨域即时快递网(快弟),并大力推进快运、冷链业务,往综合物流发展。中通虽然还未启动大规模收购,但已具备资金实力,往综合快递物流服务商的方向发展,未来兼并收购仍必不可少。

韵达联手德邦后,快运业务增长迅速,并开始着手布局冷链、国际业务;圆通则深化国际化发展战略,积极深入布局全球快递综合服务网络;申通则在拥抱阿里,开始与多个社区团购平台在进行网格仓开仓合作,通过新业务去扩大件量。

业内人士分析认为,未来几年,时效赛道将在邮政、顺丰、京东物流三家为主的格局基础上逐步加入中通;电商赛道仍是CR8全部参与竞争;供应链物流赛道将是邮政、顺丰、京东物流和中通为主;国际赛道除DHL、UPS和FedEx之外,将是顺丰、邮政、菜鸟、极兔四家为主。